Родился в 1916 году в с.Зугмара Петровско-Забайкальского района Читинской области.
Образование среднее, до призыва работал секретарем поселкового Совета ст.Ново-Павловка.
В октябре 1937 года призван в РВКК.
С октября 1937 года по июнь 1939 года служил старшим писарем штаба в 171-м стрелковом полку 57-й Уральской стрелковой дивизии Забайкальского ВО на станции Оловянная, затем до декабря 1939 года служил старшиной в 1-м отдельном автосанвзводе Советских войск в МНР.
С декабря 1939 года до июня 1941 года находился в запасе, работал председателем поселкового Совета в с.Ново-Павловка.
Началась великая отечественная война.
Тов. Будаев Д.Б. служит до февраля 1942 года старшим писарем, затем начальником интен.снабжения в 630-м отд.автобатальоне 65-й Краснознаменной дивизии Волховского фронта. С февраля 1944 года по июнь 1944 года служит старшим адьютантом в 1029-м 506-м стрелковом полку 198-й стрелковой дивизии Ленинградского фронта, 67-й армии 3-го Прибалтийского фронта. С ноября 1944 года по май 1945 ода является помощником нач.штаба в 36-м отдельном офицерском полку 3-го Прибалтийского фронта, 39-й армии 3-го Белорусского фронта.
С августа 1945 года по февраль 1946 года является заместителем командира батальона по строевой части в 1187-м стрелковом Выборгском полку, 358-м стрелковом полку Ленинградской, Хинганской Краснознаменной Ордена Суворова дивизии Забайкальского фронта.
В марте 1946 года уволен в запас Советской Армии по ст.43 пункт "А" капитан Будаев Доржей Будаевич.
После демобилизации вернулся в родное село Зугмара и работал председателем в поселковом Совете, зав.складом в колхозе "Путь Ленина".
В 1961 году приехал в село Куорка и работал в совхозе "Первомайский".
24 декабря 1973 года после тяжелой продолжительной болезни умер.
Правительственные награды:
- Орден Отечественной войны 2 степени;
- медаль "За победу над Японией"
- медаль "За победу над Германией"
- и др.юбилейные медали.